Ein Startup-Unternehmen möchte für eine Erweiterung einen Kredit über \(150\,000\,\text{€}\) aufnehmen. Es liegen zwei Angebote vor:
Angebot A: Ein Kredit über \(150\,000\,\text{€}\) zu einem Zinssatz von \(5{,}5\,\%\) pro Jahr bei einer jährlichen Rate von \(20\,000\,\text{€}\).
Angebot B: Ein Kredit über \(165\,000\,\text{€}\) zu einem niedrigeren Zinssatz von \(3{,}0\,\%\) pro Jahr. Davon werden jedoch nur \(150\,000\,\text{€}\) ausgezahlt (Disagio). Die jährliche Rate beträgt ebenfalls \(20\,000\,\text{€}\).
Untersuche mithilfe einer Iteration der Restschuld für die ersten fünf Jahre, welches Angebot nach diesem Zeitraum die geringere Restschuld aufweist. Empfiehl dem Unternehmen ein Angebot.
Denkanstöße
- Überlege dir, wie sich die Restschuld am Ende eines Jahres aus der Schuld des Vorjahres, den Zinsen und der Rückzahlung zusammensetzt.
- Welchen Startwert musst du für die jeweilige Berechnung wählen? Beachte dabei den Unterschied zwischen dem ausgezahlten Betrag und der tatsächlichen Kreditsumme.
- Berechne die Werte schrittweise Jahr für Jahr.
- Vergleiche die Restbeträge nach dem fünften Jahr direkt miteinander.
Lösung
1. Aufstellen der Iterationsvorschrift für Angebot A: \(K_{n+1} = K_n \cdot 1{,}055 - 20\,000\) mit \(K_0 = 150\,000\).
2. Berechnung der Restschulden für Angebot A:
\(K_1 = 150\,000 \cdot 1{,}055 - 20\,000 = 138\,250\,\text{€}\)
\(K_2 \approx 125\,853{,}75\,\text{€}\)
\(K_3 \approx 112\,775{,}71\,\text{€}\)
\(K_4 \approx 98\,978{,}37\,\text{€}\)
\(K_5 \approx 84\,422{,}18\,\text{€}\)
3. Aufstellen der Iterationsvorschrift für Angebot B: \(K_{n+1} = K_n \cdot 1{,}03 - 20\,000\) mit \(K_0 = 165\,000\).
4. Berechnung der Restschulden für Angebot B:
\(K_1 = 165\,000 \cdot 1{,}03 - 20\,000 = 149\,950\,\text{€}\)
\(K_2 = 134\,448{,}50\,\text{€}\)
\(K_3 \approx 118\,481{,}96\,\text{€}\)
\(K_4 \approx 102\,036{,}41\,\text{€}\)
\(K_5 \approx 85\,097{,}51\,\text{€}\)
5. Vergleich der Ergebnisse nach 5 Jahren: Angebot A hat eine Restschuld von ca. \(84\,422{,}18\,\text{€}\), Angebot B ca. \(85\,097{,}51\,\text{€}\). Angebot A ist nach 5 Jahren günstiger.
Antwort
Nach 5 Jahren beträgt die Restschuld bei Angebot A ca. \(84\,422{,}18\,\text{€}\) und bei Angebot B ca. \(85\,097{,}51\,\text{€}\). Damit ist Angebot A vorteilhafter, da die Restschuld trotz des höheren Zinssatzes schneller sinkt, weil die anfängliche Kreditsumme niedriger ist.